티에스아이 공모가 및 수요예측 결과, 청약일정

안녕하세요. HYE88 Investment입니다.

2020년 07월 06일 ~ 2020년 07월 07일 총 2일에 걸쳐 기관투자자 대상으로 진행된 티에스아이의 수요예측결과, 확정공모가는 10,000원(공모가밴드 상단 9,500원 초과)에 확정되었습니다.

이로써, 티에스아이는 발행비용을 제외한 약 142억원의 공모금 유입이 예정될 것으로 기대되며,

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당사는 해당 공모금 유입을 통해 아래와 같은 용도로 자금을 투입할 예정입니다.

▣ 시설자금 87억원

전방산업이 활성화됨에 따라 생산능력 확충을 위한 제2조립동의 투자 및 분산기술센터 내 차세대장비 등을 확보할 계획으로 87억원을 투입예정

▣ 운영자금 27.6억원

사업 및 실적 성장에 선제적으로 대응하기 위해 추가적인 인력 충원 및 임직원 업무환경개선으로 27.6억원을 투입예정

▣ 기타 27.4억원

 1) 신규사업 전극슬러리 연속식 믹싱장비 및 수소연로전지 촉매슬러리 믹싱장비 연구개발 및 투자를위해 22.4억원을 투입예정

 2) 전반적인 시스템 고도화 작업을 위해 IT통합 시스템 구축에 5억원을 투입예정

[수요예측 참가내역]

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티에스아이의 공모에 참여한 각 기관들은 1,283 대 1이라는 어마무시한 경쟁률을 보이며 수요예측에 참여했습니다.

이전의 에이프로의경우 1,090 대 1이라는 경쟁률이 나왔는데, 티에스아이 또한 정말 대박을 쳤다고 판단됩니다. 이는 아무래도 전방산업인 2차전지산업의 성장성과 기대감으로인한 것으로 추정됩니다.

특히 눈에띄는 점은 왼국기관투자자 중 "거래실적 무"입니다. 꾀 많은 외국기관투자자가 당사의 공모에 참여했다고 판단됩니다.

[수요예측 신청가격분포]

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신청가격분포도를 보니 기관들은 당사의 공모가를 결정하기위해 무려 14억주가 공모가밴드 상단초과에 참여한것으로 보입니다. 정말 많이 신청했다고 판단됩니다.

[자발적 보호예수 현황]

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조금이라도 주식을 더 많이 배정받기 위해 수요예측에 참여한 기관들은 자발적 보호예수를 신청할 수 있습니다.

조금 충격적인사항은 총 17억주나 참여했음에도 불구하고 자발적 보호예수가 너무 적다고 판단됩니다. 앞서 말씀드린 에이프로의 경우 총 수량대비 10%정도가 확약을 걸었는데, 당사의 경우 5%수준의 확약이 들어온 것으로봐서는 기관들은 대다수가 확약을 넣지 않았다고 판단됩니다.

개인적으로 조금 의외입니다.

[향후일정]

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4일 후 2020년 07월 13일 ~ 2020년 07월 14일 2일에 걸쳐 당사의 청약이 진행됩니다.

이전의 분석글들에서도 말씀드렷다시피, 이번 당사의 IPO는 환매청구권이 존재합니다. 또한 현재 코넥스시장에서의 가격은 19,500원 수준으로 공모가대비 +95%의 수준에있는만큼 한번 청약을 고려해보심도 괜찮을것 같다고 판단됩니다.

모쪼록 투자자 혹은 투자예정이신분들은 신중하고 현명하신 의사결정을 통해 꼭 성공적인 투자하시길 기원드립니다.

상장일은 2020년 07월 22일입니다.

-HYE88 Investment 드림-

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