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안녕하세요. HYE88 Investment입니다.


2020년 07월 30일 ~ 2020년 07월 31일 총 2일에 걸쳐 기관투자자 대상으로 진행된 미투젠의 수요예측결과, 확정공모가는 27,000원(공모가밴드 상단)에 확정되었습니다.

이로써, 미투젠은은 발행비용을 제외한 425.6억원의 공모금 유입이 예정될 것으로 기대되며,


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미투젠은 해당 공모금 유입을 통해 아래와 같은 용도로 자금을 투입할 예정입니다.



▣ 운영자금 170.2억원


1) 연구개발비 42.6억원


 > 1차 신규 캐주얼 게임 연구개발비 21.3억원 투입예정

 > 2차 신규 캐주얼 게임 연구개발비 21.3억원 투입예정


2) 게임운영 및 마케팅 127.7억원


 > 신규 출시되는 게임의 성공적인 시장 안착을 위하여 집중적인 마케팅비용으로 119.2억원 투입예정

 > 신규 IP 매입8.5억원 투입예정



▣ 타법인증권 취득자금 255.4억원


 > IP를 보유하고 있는 게임 개발사인수255.4억원 투입예정




[수요예측 참가내역]


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미투젠의 수요예측에 참여한 기관들은 1,114 대 1이라는 높은 경쟁률을 보이며 수요예측에 참여하였습니다.


진짜 밸류에이션매력이 부각된 것이 이번 미투젠IPO의 흥행의 원동력이라고 판단됩니다. 수량기준으로 총 28.5억주를 신청하였습니다. 정말 간만에보는 흥행이라고 생각하는 바입니다.



[수요예측 신청가격분포]


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신청가격분포도를 보니, 대다수의 기관투자자들은 미투젠의 수요예측에 있어 당사의 공모가상단인 22,700원에 참여한 것으로 판단됩니다.


특이사항은 확정공모가 22,700원 이상의 참여한 건수는 273건 6.5억주 수준으로 기관투자자들 중 확정공모가보다 더 높게 가격을 제시한 비율도 상당수가 된 것으로 판단됩니다.



[자발적 보호예수 현황]


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조금이라도 주식을 더 많이 배정받기위해 수요예측에 참여한 기관들은 자발적 보호예수를 신청할 수 있습니다.


음.. 자발적 보호예수의 비율이 낮은걸 보니, 기관투자자들은 상장 후 물량을 정리할 가능성이 높다고 판단되는 바입니다.



[향후일정]


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바로 내일 2020년 08월 05일 ~ 2020년 08월 06일 2일에 걸쳐 당사의 청약이 진행됩니다.


앞선 글에서도 말씀드렸지만, 밸류에이션시 정말 당사의 가치는 저렴합니다. 하지만 SNK의 사례에서보듯 상장하는 게임주의 신뢰하락은 정말 큰 불안요소라고 판단됩니다.


아! 그리고, 최근 게임주가 언택트다 머다 해서 가치가 상승하였습니다. 당사치는 저렴하기도하고 언택트의 수혜를 받는다면 일정한 수익이 발생할 것으로 판단됩니다.


대표주관사는 미래에셋대우증권으로 청약에 참여하실분들은 늦어도 내일까지 꼭 계좌를 만드시기를 권고드리는 바입니다.


모쪼록 현명한 의사결정 잘하시어 성공적인 투자를 하시길 기원드립니다.


- HYE88 Investment 드림-


[관련글]

[□ IPO 공모주분석/2020년 08월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 미투젠(951211) - ① 사업내용(오랜만의 카지노게임주!)

[□ IPO 공모주분석/2020년 08월 상장기업] - 미투젠 상장분석 - ② 기업분석 (애교수준인데 맛사지는 봐줘야하나?)

[□ IPO 공모주분석/2020년 08월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 미투젠(951211) - ③ 가치평가 및 우려되는점(feat. SNK)

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안녕하세요. HYE88 Investment입니다.


2020년 07월 30일 ~ 2020년 07월 31일 총 2일에 걸쳐 기관투자자 대상으로 진행된 브랜드엑스코퍼레이션의 수요예측결과, 확정공모가는 13,000원(공모가밴드 하단 12,400원 수준)에 확정되었습니다.

이로써, 브랜드엑스코퍼레이션은 발행비용을 제외한 285.7억원의 공모금 유입이 예정될 것으로 기대되며,


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이로써, 브랜드엑스코퍼레이션은 해당 공모금 유입을 통해 아래와 같은 용도로 자금을 투입할 예정입니다.


▣ 영업양수자금 30억원


 - 리빙부문(매트리스, 이불, 커튼 수건 등 패브릭류)과 반려동물의 패션, 용품 등 생산, 판매하는 브랜드사투자하거나 인수하는데 30억원을 투입예정


▣ 운영자금 255.7억원


 (1) 연구개발 64.9억원

 

 - 인력 충원 25.3억원 투입예정

 - 젝시믹스 제품 디자인 개발 19.2억원 투입예정

 - 휘아 제품 디자인 개발 6.8억원 투입예정

 - 마르시오디에고 제품 디자인 개발 6.8억원 투입예정

 - 믹스투믹스 제품 디자인 개발 6.8억원 투입예정


(2) 해외시장 진출 50.0억원


 - 사전조사 및 해외출장 5.7억원 투입예정

 - 일본 핏스토어 매장설치 5억원 투입예정

 - 아시아 핏스토어 매장설치 15억원 투입예정

 - 아시아 법인 설립 및 마케팅 10.4억원 투입예정

 - 미국, 캐나다 법인설립 및 마케팅 13.9억원 투입예정


(3) 신규사업 투자 102.3억원


 - 젝시믹스 제품 카테로기 확대66.3억원 투입예정

 - 워너그램 투자(앱 개발, 컨텐츠 개발) 16억원 투입예정

 - 이루다마케팅(자회사) 증자 20억원 투입예정



(4) 광고선전비 38.5억원

 

 - 당사의 광고 체널인 TV, SNS, 네이버, 다음 등에 광고선전비 38.5억원 투입예정



[수요예측 참가내역]


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브랜드엑스코퍼레이션의 수요예측에 참여한 기관들은 47.06 대 1이라는 낮은 경쟁률을 보이며 수요예측에 참여했습니다.


주관적으로 분석을하며, 기관투자자들의 경쟁이 심하면 어쩔까라고도 생각을하며 분석한내용에대해 내심 걱정하였는데 낮은경쟁률을 보여서 어떻게 생각하면 다행이라고 봅니다.


하지만, 너무 낮은 경쟁률로인해 당사는 결론적으로 흥행실패라는 인식을 갖게된 것은 안타까운 일입니다.



[수요예측 신청가격분포]


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신청가격분포도를 보니, 대다수의 기관투자자들은 브랜드엑스코퍼레이션의 수요예측에 있어, 당사의 확정공모가인 15,300원수준에 참여한 것으로 보입니다.


하지만, 15,300원 이상 및 가격미제시로 수요예측에 참여한 기관투자자의 참여건수 기준 비율은 49%이며, 그다음으로는 12,400원 ~ 13,000원에 신청한 물량이 39%로 더 낮은 가격에 신청한 기관들도 상당수가 되기때문에 청약하시기전에 충분히 고려를 하시기를 권고드리는 바입니다.



[자발적 보호예수 현황]


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조금이라도 주식을 더 많이 배정받기위해 수요예측에 참여한 기관들은 자발적 보호예수를 신청할 수 있습니다.


이번 공모에서 당사의 주식을 더 많이 받고자 자발적 보호예수를 신청한 기관은 한군데도 없습니다.



[향후일정]


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바로 내일 2020년 08월 04일 ~ 2020년 08월 05일 2일에 걸쳐 당사의 청약이 진행됩니다.


앞서도 말씀드렸지만, 당사의 청약에 참가하기위해서는 대표주관사인 미래에셋대우증권과 삼성증권 계좌를 2020년 08월 04일까지 보유하셔야 합니다. 청약에 참여하실분들은 꼭 시일 체크 잘하시어 해당계좌를 개설하시기 바랍니다.


앞선글 종합투자의견에서도 말씀드렸다시피, HYE88 Investment브랜드엑스코퍼레이션의 청약에 참여하시지 마시기를 권고드린바 있습니다. 하지만, 주가는 어떻게될지 모르는바 현명한 판단 잘하시어 성공적인 투자를 하시길 기원드립니다.


- HYE88 Investment 드림-


[관련글]

[□ IPO 공모주분석/2020년 08월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 브랜드엑스코퍼레이션 - ① 사업내용(투자아이디어는 "건강")

[□ IPO 공모주분석/2020년 08월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 브랜드엑스코퍼레이션 - ② 기업분석(매출편중이 심하다..)

[□ IPO 공모주분석/2020년 08월 상장기업] - 브랜드엑스코퍼레이션 상장분석 - ③ 재무분석 (수익성 악화는 필연적인가...)

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[□ IPO 공모주분석/2020년 08월 상장기업] - 브랜드엑스코퍼레이션 상장분석 - ⑤ 투자의견(청약은 패스)

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안녕하세요. HYE88 Investment입니다.


2020년 07월 27일 ~ 2020년 07월 28일 총 2일에 걸쳐 기관투자자 대상으로 진행된 영림원소프트랩의 수요예측결과, 확정공모가는 11,500원(공모가밴드 상단)에 확정되었습니다.

이로써, 영림원소프트랩은 발행비용을 제외한 194억원의 공모금 유입이 예정될 것으로 기대되며,


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이로써, 영림원소프트랩은 해당 공모금 유입을 통해 아래와 같은 용도로 자금을 투입할 예정입니다.


▣ 시설자금 30억원


 - AI 및 Big data 관련 4차 산업혁명 및 Digital transformation에 적합한 지속적인 연구개발 환경을 조성하기위해 R&D 센터 설립에 30억원 투입예정.


▣ 운영자금 80억원


- 해외진출을 위한 마케팅자금 및 SystemEver등의 현지화 등에 자금 투입예정.

(일본시장 : 40억원, 인도네시아시장 40억원)


▣ 기타 84억원


- 클라우드 SaaS형 제품 고도화에 20억원 투입예정

- 산업별 특화 프로세스 모델 개발에 20억원 투입예정

- 확장형/연동형 제품 개발에 20억원 투입예정

- 기타 기업 운영자금에 24억원 투입예정



[수요예측 참가내역]


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영림원소프트랩의 수요예측에 참여한 기관들은 무려 1,269.3 대 1이라는 높은 경쟁률을 보이며 수요예측에 참여했습니다.


수량기준으로 총 16.2억주가 당사의 수요예측에 참여하였으며, 이번에도 한국파마와같이 기타부문(투자자문사 및 일반기업)등에스 672 대 1이라는 경쟁률을 보이며 흥행에 성공했다고 생각듭니다.


대규모 오버행이 걱정되지만, 기관투자자들은 저렴한 밸류에이션을 보며 당사의 수요예측에 참여했다고 판단됩니다.



[수요예측 신청가격분포]


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신청가격분포도를 보니, 대다수의 기관투자자들은 영림원소프트랩의 수요예측에있어 공모가상단 초과에 신청한 것으로 판단됩니다.


특히, 이번 수요예측을 보니 확정공모가인 11,500원 공모가밴드 상단에 참여한 기관보다 상단을 초과한 기관투자자들이 높은것으로 나타나고 있습니다.


즉, 12,000원 정도의 가격에 상장을 시킬수도있었겠지만 당사와 상장주관사는 11,500원에 확정공모가를 확정시켜 긍정적인 사항이라고 말씀드리고자 합니다.



[자발적 보호예수 현황]


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조금이라도 주식을 더 많이 배정받기 위해 수요예측에 참여한 기관들은 자발적 보호예수를 신청할 수 있습니다.


이번 당사의 공모는 흥행하였습니다. 그렇기때문에 경쟁률이 치열했다고 판단됩니다. 하지만, 생각외도 당사의 자발적보호예수는 그리 높지 못한 4%정도 되는 것으로 확인됩니다.


각별히 주의하시기를 권고드립니다.



[향후일정]


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다음주 월요일인 4일 뒤 2020년 08월 03일 ~ 2020년 08월 04일 2일에 걸쳐 당사의 청약이 진행됩니다.


앞서도 말씀드렸지만, 당사의 청약에 참가하기위해서는 대표주관사인 미래에셋대우증권 계좌를 2020년 08월 03일까지 보유하셔야 합니다. 청약에 참여하실분들은 꼭 시일 체크 잘하시어 해당계좌를 개설하시기 바랍니다.


마지막으로, HEY88 Investment는 이번 청약에 참여하지 않으려고 생각중입니다. 그이유는 참여를 해도 몇주 받지못할 가능성이 크다고 생각하기 때문입니다. 즉, 자금이 2일여간 묶여 기회비용이라고 생각듭니다.


하지만, 앞선 글들에서 말씀드린것과 같이 당사의 사업내용은 좋습니다. 의견상은 청약에 참여하시기를 추천드리는 바입니다.


현명한 의사결정을 잘 하시어 성공적인 투자를 하시기를 기원드립니다.


- HYE88 Investment 드림-


[관련글]

[□ IPO 공모주분석/2020년 08월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 영림원소프트랩(060850) - ① 사업내용(중요한건 영업력!!)

[□ IPO 공모주분석/2020년 08월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 영림원소프트랩(060850) - ② 기업분석(문제는 오버행..)

[□ IPO 공모주분석/2020년 08월 상장기업] - 영림원소프트랩 상장분석 - ③ 가치평가(Valuation)

[□ IPO 공모주분석/2020년 08월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 영림원소프트랩(060850) - ④ 투자의견(밸류에이션을 믿어보자!)

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안녕하세요. HYE88 Investment입니다.


2020년 07월 22일 ~ 2020년 07월 23일 총 2일에 걸쳐 기관투자자 대상으로 진행된 한국파마의 수요예측결과, 확정공모가는 9,000원(공모가밴드 상단(8,500원) 초과)에 확정되었습니다.

이로써, 한국파마는 발행비용을 제외한 153.8억원의 공모금 유입이 예정될 것으로 기대되며,




이로써, 한국파마는 해당 공모금 유입을 통해 아래와 같은 용도로 자금을 투입할 예정입니다.


▣ 시설자금 77.7억원


- 위탁가공 중인 당사제품의 자사생산으로 전환 및 주사제 등 제형 라인을 추가하고자 생산공장 증설에 77.7억원 투입예정



▣ 운영자금 3.6억원


- 원재료매입에 3.6억원 투입예정



▣ 채무상환 자금 32.5억원


- 상대적으로 높은 금리의 차입금 32.5억원의 차입금상환에 투입예정



▣ 기타 40억원


- 연구개발 및 생산설비 투자, 우수인력 유치에 40억원 투입예정



[수요예측 참가내역]




한국파마의 수요예측에 참여한 각 기관들은 무려 1,296 대 1이라는 높은 경쟁률을 보이며 수요예측에 참여했습니다.


수량기준으로 총 31.7억주가 당사의 수요예측에 참여하였으며, 특히 기타부문(투자자문사 및 일반기업 등)에서 692대 1이라는 경쟁률을 보이며 흥행에 성공하였습니다.


개인적으로 정말 놀랄만한 경쟁률이라고 판단됩니다. 주관적으로는 그렇게 당사에대해 좋게보지 않았기때문에 금일 공시되고 조금은 놀랍기도 합니다.



[수요예측 신청가격분포]




신청가격분포도를 보니, 대다수의 기관투자자들은 당사의 수요예측에있어 대다수가 공모가상단 초과에 신청하였습니다.


특히 공모가상단이 8,500원이지만 참여건수 중 646건이 10,000원에 신청하는 등 정말 당사의 공모가 흥행했다고 느껴집니다.



[자발적 보호예수 현황]




조금이라도 주식을 더 많이 배정받기 위해 수요예측에 참여한 기관들은 자발적 보호예수를 신청할 수 있습니다.


이번 당사의 공모가 흥행했다는점으로 미뤄볼때, 경쟁률이 치열했다고 판단되며 그 결과 기관투자자들은 당사의 주식을 더 받기를 희망했을것이라고 추정됩니다.


위 그림에서 볼 수 있듯이 기관들은 1개월 55건, 3개월 50건의 자발적보호예수를 신청하여 주식을 더 받고자한 것으로 생각듭니다.



[향후일정]




바로 내일 2020년 07월 29일 ~ 2020년 07월 30일 2일에 걸쳐 당사의 청약이 진행됩니다.


앞서도 말씀드렸지만, 당사의 청약에 참가하기위해서는 대표주관사인 미래에셋대우증권, 공동주관사인 SK증권의 계좌를 내일까지 보유하셔야합니다. 청약에 참여하실분들은 꼭 해당계좌를 개설하시기바랍니다.


마지막으로, HYE88 Investment의 경우 당사의 청약에 참여하지 않으려고 생각중입니다. 앞서 말씀드린 "제네릭의약품 차등보상 약가제도 개편"과 당사의 콜린알포세레이트에관한 리스크가 분석상 너무 불확실하다고 판단하기 때문입니다.


하지만, 금일 공시된것과 같이 기관투자자들은 한국파마의 가치를 공모가상단 이상에서 생각할 만큼 IPO가 흥행결과가 나왔습니다. 기관투자자들도 어떠한 이유가 있었겠다라고 판단되며, 청약에들어가실 투자자분들은 꼭 성투하시길 기원드립니다.


현명한 의사결정을 잘 하시어 성공적인 투자를 하시기를 기원드립니다.


- HYE88 Investment 드림-


[관련글]

[□ IPO 공모주분석/2020년 08월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 한국파마(032300) - ① 사업내용(특색있는 제약사)

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안녕하세요. HYE88 Investment입니다.


2020년 07월 14일 ~ 2020년 07월 15일 총 2일에 걸쳐 기관투자자 대상으로 진행된 이엔드디의 수요예측결과, 확정공모가는 14,400원(공모가밴드 상단)에 확정되었습니다.

이로써, 이엔드디는 발행비용을 제외한 344억원의 공모금 유입이 예정될 것으로 기대되며,


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당사는 해당 공모금 유입을 통해 아래와 같은 용도로 자금을 투입할 예정입니다.


▣ 시설자금 109억원


- 촉매부문 시설투자를 위한 토지 21억원 매입 및 건물증설 26.3억원, 이외 생산설비 43.4억원 투입예정


- 2차전지 양극활물질 사업확대로인한 당사 청주공장 증설투자 18.3억원 투입예정



▣ 채무상환 자금 80억원


- 농협, 하나, 우리, 중소기업, 국민 은행의 차입금 80억원을 상환에 투입예정



▣ 운영자금 155억원


- 안정적인 재고확보를 위한 원재료매입을위해 귀금속 81.4억원, 파우더5.6억원, 필터 52.5억원, 외주가공비 15.5억원155억원을 투입예정



[수요예측 참가내역]


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이엔드디의 수요예측에 참여한 각 기관들은 무려 1,168 대 1이라는 경쟁률을 보이며 수요예측에 참여했습니다.


수량기준 무려 20.5억주가 당사의 수요예측에 참여했다는 것은 정말 놀랄만한 일이라고 판단됩니다. 기관들은 당사를 그만큼 긍정적으로 판단했다고 생각들며, 운용사쪽에서만 11억주가 신청되며 경쟁률을 높였다고 판단됩니다.



[수요예측 신청가격분포]


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정말 놀랍습니다. 기관들은 당사의 확정공모가인 상단 14,400원에 10억주가량이 몰렸으며, 무려 14,400원 이상의 가격에 당사의 수요예측을 참여하겠다고 써낸 주식수가 9억주 수준입니다.


즉, 몇개의 기관을 제외한 모든기관들이 공통적으로 당사의 공모주로써의 가치를 높게 보아 이러한 결과가 나왔다고 추정됩니다.



[자발적 보호예수 현황]


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조금이라도 주식을 더 많이 배정받기 위해 수요예측에 참여한 기관들은 자발적 보호예수를 신청할 수 있습니다.


신청수량 기준 8.99%의 주식을 107개의 기관은 보호예수를 신청하였습니다. 특히 1개월의 자발적 보호예수를 기관은 1.8억주를 써내며 정말 큰 수량을 확약으로 신청한것으로 판단됩니다.



[향후일정]


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5일 후 2020년 07월 21일 ~ 2020년 07월 22일 2일에 걸쳐 당사의 청약이 진행됩니다.


앞선글들에도 말씀드렸지만, HYE88 Investment입장에서는 성향으로인해 청약을 안들어가고자합니다. 하지만, 말씀드린것과 같이 당사의 성장성, 정부정책수혜, 그리고 신사업인 2차전지 전구체까지 매력적인 사업요소가 널려있습니다.


참고로 만약 제가 기관투자자였다면, 분명들어갔을 것입니다. 안들어갈 이유가 없기때문입니다.


투자추천을 못드리지만, 암묵적으로 투자자분들의 선택에 따라 진행하시면 좋을 것 같습니다.


모쪼록 현명한 의사결정을 잘 하시어 성공적인 투자를 하시기를 기원드립니다.


대표주관사IBK투자증권이며, 상장일2020년 07월 30일입니다. 청약에 들어가실 투자자분들은 꼭 청약 하루전까지 IBK투자증권 계좌를 만드시기를 안내드립니다.


- HYE88 Investment 드림-


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[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 이엔드디 상장분석 - ② 기업분석 (2020년 예상실적은 2배 상승 전망!)

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 이엔드디 - ③ 가치평가(밸류에이션 vs 부정적인 사항)

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 이엔드디 상장분석 - ④ 투자의견 (나만 투자못할것만같은 느낌..)

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안녕하세요. HYE88 Investment입니다.


2020년 07월 09일 ~ 2020년 07월 10일 총 2일에 걸쳐 기관투자자 대상으로 진행된 엠투아이코퍼레이션의 수요예측결과, 확정공모가는 15,600원(공모가밴드 하단)에 확정되었습니다.

이로써, 엠투아이코퍼레이션은 발행비용 및 구주매출 금액을 제외한 135.6억원의 공모금 유입이 기대되며,




당사는 해당 공고금 유입을 통해 아래와 같은 용도로 자금을 투입할 예정입니다.


▣ 시설자금 30.6억원


당사 신사옥 신축을 위해 30.6억원 투입예정



▣ 운영자금 60억원


원자재 매입 등으로 60억원 투입예정



▣ 기타 45억원


 - 연구개발 및 생산설비투자 등으로 30억원 투입예정

 - 국내외 시장에서 제품 판매에 필요한 인증 획득 및 마케팅비용으로 15억원 투입예정



[수요예측 참가내역]




엠투아이코퍼레이션의 공모에 참여한 각 기관들은 61 대 1이라는 경쟁률으보이며 수요예측이 진행되었습니다.


전일 제놀루션 1,000대 1에 비해 턱없이 작아보니는 경쟁률로 판단됩니다. 이는 당사의 이번 IPO딜의 최대주주가 기관투자자이기때문에 흥행에 실패한 것으로 판단됩니다.


특히 거래실적이 존재하는 외국인기관투자자의 물량이 많이 들어왔습니다. 주관적인 판단으로는 외국인의 경우 당사의 영업이익률과 스마트팩토리에 적용가능성이 높은 당사의 제품때문이라고 판단됩니다.



[수요예측 신청가격분포]




위표는 당사 공모에 참가한 신청가격분포도입니다.


당사의 확정공모가는 밴드 하위 75% 미만 ~ 100%이상에서 결정된 것으로 판단됩니다. 특이사항 중 하나는 위에서 말씀드린 외국인 투자자들은 모두 가격을 미제시하고 당사의 수요예측에 참여한 것으로 판단됩니다.


또한 위 밴드 상위 75% 초과 ~ 100%이하인 공모가 상단에 꾀 많은 주식인 39,546,000주가 몰렸습니다. 하지만 건수가 61건수이기때문에 아마 확정공모가는 건수가 제일많은 161건인 공모가 하단으로 결정된 것으로 판단됩니다.


주관적인 판단이지만, 대부분 기관들이 밴드하단미만에 신청을 했다고 판단되며, 이는 즉 공모가하단 이하가 아니면 우리는 받을의사가 없다라고 표시한 것으로 판단됩니다.


건수가 무려 191건이며, 수요예측에 참가할때 분명 많은수량을 신청하지도 않았을텐데 위와같은 사항을 보니 엠투아이코퍼레이션의 공모는 흥행에 실패했다고 생각듭니다.



[자발적 보호예수 현황]




조금이라도 주식을 더 많이 배정받기 위해 수요예측에 참여한 기관들은 자발적 보호예수를 신청할 수 있습니다.


1건이 존재하며, 이렇게 신청한 기관은 기관투자자의 최대 신청수량인 2,571,000주를 신청하였습니다. 물량배정이 많이 되었을것이라고 판단됩니다.(주관적인 판단이며, 불확실한 내용이지만 이전글에서 말씀드린 타임폴리오자산운용이 아닐까라는 생각도 들긴합니다.)



[향후일정]




2일 후 2020년 07월 16일 ~ 2020년 07월 17일 2일에 걸쳐 당사의 청약이 진행합니다.


이번 엠투아이코퍼레이션의 IPO는 이전글에서 말씀드린대로 참여를 지양하는게 좋다고 판단됩니다. 실적과 사업전망은 좋지만, 최대주주가 엑시트 중이며 또한 이와같이 기관투자자가 최대주주였던 과거 삼양옵틱스와 오렌지라이프(구 ING생명)는 좋은 모습을 보여주지 않았기 때문입니다.


결론적으로는 이번 엠투아이코퍼레이션의 공모에 HYE88 Investment는 청약에 참여하지 않고자 합니다.


행여라도 투자예정이신분들은 꼭 성공적인 투자하시길 기원드립니다.


-HYE88 Investment드림-


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안녕하세요. HYE88 Investment입니다.


2020년 07월 08일 ~ 2020년 07월 09일 총 2일에 걸쳐 기관투자자 대상으로 진행된 제놀루션의 수요예측결과, 확정공모가는 14,000원(공모가 상단)에 확정되었습니다.

이로써, 제놀루션은 발행비용을 제외한 107억원의 공모금 유입이 예정될 것으로 기대되며,


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당사는 해당 공모금 유입을 통해 아래와 같은 용도로 자금을 투입할 예정입니다.


▣ 시설자금 45억원


 - 연구개발장비 6.45억원 투입예정, 생산공정장비 30.4억원 투입예정, 비품 및 특허관련비용 8.15억원 투입예정


▣ 운영자금 41.22억원


 - 차입금 상환25.49억원 투입예정, 인건비 및 마케팅비용 등에 15.73억원 투입예정


▣ 기타 21억원


 - 연구개발 자금 및 연구개발인력의 사용목적으로 투입예정

  

 1) dsRNA공정 개발 5억원 투입예정

 2) dsRNA활용 신제품 개발 7억원 투입예정

 3) 핵산 추출 시약 및 자성입자개발 5.2억원 투입예정

 4) 핵산 추출 장비 개발3.8억원 투입예정



[수요예측 참가내역] 




제놀루션의 공모에 참여한 각 기관들은 무려 1,161 대 1이라는 경쟁률을 보이며 수요예측에 참여했습니다.

정말 대박이라고 판단됩니다.


이번 경쟁률은특히 자산운용사에서 많은 경쟁률을 보였습니다. 아무래도 시가총액도 적은편이며, 실적 또한 우호적이며, 특히 코넥스의 주가대비 공모가가 저렴하여 이렇게 경쟁률이 쎈것으로 판단됩니다.



[수요예측 신청가격분포] 



진짜 대박이라고판단됩니다. 당사의 공모가밴드 12,000원 ~ 14,000원 내에서 기관들은 모두 공모가 상단인 14,000원 이상에서 수요예측참가했습니다.

특히 무려 17,000원(밴드상단 초과)이상의 참여건수가 251건 1억 4천만주가 몰린것을 볼 때, 당사의 수요예측에 참가한 기관들 또한 물량을 원하는만큼 못받을 거라고 판단됩니다.



[자발적 보호예수 현황] 


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조금이라도 주식을 더 많이 배정받기 위해 수요예측에 참여한 기관들은 자발적 보호예수를 신청할 수 있습니다.


SK바이오팜의 80%이상의 확약은 아니지만, 지금까지 나온 수요예측결과에서 상대적으로 높은 20%수준의 높은 자발적 보호예수물량이 들어온 것으로 판단됩니다.


자발적 보호예수를 신청한 일부기관들은 30일, 3개월 이후에도 당사가 공모가 위에서 주가가 형성될 것이라고 판단 하는 것 같습니다.



[향후일정] 


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바로 내일 2020년 07월 14일 ~ 2020년 07월 15일 2일에 걸쳐 당사의 청약이 진행됩니다.


제놀루션 또한 청약경쟁률이 높을 것으로 판단됩니다. 사업도 그렇고, 실적도 그렇고, 환매청구권 및 코넥스 주가 등 긍정적인 사항이 너무 많기 때문입니다.


해당 청약에 참여하셔도 크게 문제가 되지 않을 것으로 판단되지만, 원하시만큼의 물량을 못받을 가능성이 높다고 판단됩니다.


모쪼록 현명한 의사결정을 잘 하시어 성공적인 투자를 하시길 기원드립니다.


-HYE88 Investment드림-


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