반응형


안녕하세요. HYE88 Investment입니다.


2020년 06월 17일 ~ 2020년 06월 18일 2일에 걸쳐 기관투자자 대상으로 진행된 SK바이오팜의 수요예측결과, 당사의 확정공모가는

49,000원(밴드상단)확정되었습니다.

이로써, SK바이오팜은 발행비용을 제외한 6,453억원의 공모자금유입이 예정될 것으로 기대되며,



당사는 해당 공모금 유입을 통해 아래와 같은 용도로 자금을 투입할 예정입니다.


▣ 운영자금 4,237억원


 - 당사의 혁신신약 세노바메이트(제품명 XCOPRI)의 상업화를 위한 판매조직구축에 972억원, 판매촉진활동(마케팅) 924억원, 제품생산에 223억원 총 2,119억원을 투입할 예정.


 - 당사는 후속파이프라인 임상 등의 비용으로 2,333억원을 지출 할 예정임.



▣ 채무상환자금 1,000억원


 - 당사는 유동비율, 부채비율 등 재무안정성 지표관리 및 이자비용 절감을 통한 수익성 향상을 위해 2020년 04월 신규차입한 차입금 500억원 2019년 8월 차입한 500억원을 상환할 예정임.


▣ 기타 1,000억원


 - 오픈이노베이션 전략을 추진하여, 개발 성공 가능성이 높은 중추신경계 파이프라인 및 미국시장에서 세노바메이트와 함께 판매 가능한 제품도입을 추진하고자 신약 파이프라인 투자 및 제품 도입에 투입예정



[수요예측 참가내역]



SK바이오팜의 공모에 참여한 각 기관들은 835 : 1이라는 상당히 높은 경쟁률을 보이며 이번 빅딜임에도 불구하고 수요예측에 참여했습니다.


즉, 기관투자자들은 이번 공모에 참여하며 충분히 당사를 투자하여 수익을 얻을 수 있다고 판단하여 이렇게 높은 경쟁률을 보였던 것으로 판단됩니다.



[수요예측 신청가격 분포]



신청가격분포도를 보니 기관들은 당사의 공모가를 결정하기위해 기관 대다수가 밴드상단초과에 신청하였습니다.


밴드 상단 초과에 약 88억주가 몰렸으며, 기관들은 그만큼 당사를 좋게봤다고 판단됩니다. 또한 공모규모가 큰만큼 많은 주식이 몰렸으며, 총 98억주가 참가되는 등 정말 흥행한 빅딜인것으로 판단됩니다.



[자발적 보호예수 현황]




조금이라도 주식을 더 많이 배정받기 위해 수요예측에 참여한 기관들은 자발적 보호예수를 신청할 수있습니다.


정말 많은 기관들이 보호예수를 신청했다고 판단됩니다. 총 수요예측에 참여한 주식수가 98억주인데 보호예수를 신청한 주식수가 79억주(81.15%)인것을 감안할때, 유통비율이 급격히 감소할 것으로 판단되며 기관들은 장기적으로도 당사를 좋게 봤다고 판단됩니다.


개인적으로는 전체 기관의 모두가 보호예수에 참여했다고 생각합니다. 특히 6개월 확약 즉 보호예수가 많다는것은 당사를 6개월 이후에도 공모가보다 더 높은 가격이 될것으로 기관들은 판단하는 것으로 생각됩니다.



[향후 일정]



4일뒤인 2020년 06월 23일 ~ 2020년 06월 24일 2일의 걸쳐 당사의 청약이 진행됩니다.


정말 핫한 빅딜이였고, 기관들도 모두 SK바이오팜을 좋게 보는 것 같으니 청약에 참여해보시는게 좋을 것 같습니다.

하지만, 수요예측시 경쟁률이 높았던것 만큼 원하는 수량만큼 못받을 가능성이 클 것으로 예상됩니다.


상장일2020년 07우러 02일현명한 의사결정을 잘하시어 꼭 성공적인 투자가 되시길 기원드립니다.


[관련글]

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 SK바이오팜(에스케이바이오팜) - ① 사업내용

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 SK바이오팜(에스케이바이오팜) - ② 기업분석

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 SK 바이오팜 - ③ 상장으로인한 공모가 가치평가방법 소개

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 SK바이오팜 - ④ 투자의견

반응형
반응형


안녕하세요. HYE88 Investment입니다.


2020년 06월 15일 ~ 2020년 06월 16일 2일에 걸쳐 기관투자자 대상으로 진행된 마크로밀엠브레인의 수요예측결과, 당사의 확정공모가는 6,800원 밴드 상단초과(상단 6,400원)에 확정되었습니다.

이로써, 마크로밀엠브레인은 발행비용을 제외한 93.4억원의 공모금유입이 예정될 것으로 기대되며,



당사는 해당 공모금 유입을 통해 아래와 같은 용도로 자금을 투입할 예정입니다.


▣ 운영자금 13.4억원 : 당사는 현재 약 130만명의 패널을 보유하고있으며, 향후 3년 이내에 200만명 수준으로 확대하기위한 자금집행 및 별도 운전자금으로 투입예정


▣ 기타 80억원


  - 패널빅데이터 50억원 : 당사는 패널빅데이터 신규사업을 진행 중으로 상품구매정보 빅데이터 구축을 위한 30억원, 소셜빅데이터 분석을 위한 10억원, 미디어 이용정보 취득을 위한 10억원 총 50억원을 연구개발비용으로 투입예정


  - 투자/인수자금 30억원 : 당사는 리서치에대한 기술적 능력이 뛰어나지만 영업력 부재로 매출 확대 한계가 있는 기업을 탐색하여 투자 및 인수에 30억원을 투자예정



[수요예측 참가내역]



마크로밀엠브레인의 공모에 참여한 각 기관들은 1,056.80 : 1이라는 상당히 높은 경쟁률은 보이며 이번 수요예측에 참여했습니다.


즉, 기관투자자들은 이번 공모가 수익을 얻을 수 있다고 판단하여 이렇게 높은 경쟁률이 보였던 것으로 판단됩니다.



[수요예측 신청가격 분포]



신청가격분포도를 보니 기관들은 당사의 공모가를 결정하기위해 대다수가 밴드상단초과에 신청하였습니다.


밴드 상단 초과에 약 8억주가 몰렸으며, 기관들은 그만큼 당사를 좋게 봤다고 판단됩니다. 또한 워낙 당사의 물량이 작고 나쁘지않는 사업내용이여서 그런지 상단초과를 써도 수익을 낼 수 있다고 판단하여 많이 몰렸던 것으로 생각됩니다.



[자발적 보호예수 현황]



조금이라도 주식을 더 많이 배정받기 위해 수요예측에 참여한 기관들은 자발적 보호예수를 신청할 수 있습니다.


많이 보호예수를 신청했다고 판단됩니다. 총 수요예측에 참여한 주식수가 약 8억 8,000주 수준인데 보호예수를 신청한 주식수가 1억 7200주 수준인것을 감안할때, 유통비율이 더 감소할 것으로 판단됩니다.



[향후 일정]



바로 내일 2020년 06월 18일 ~ 2020년 06월 19일 2일에 걸쳐 당사의 청약이 진행됩니다.

꾀 괜찮은 딜이니 한번 청약해보심도 좋을것 같습니다.

하지만, 원하는 수량만큼은 못받을 가능성이 클 것으로 예상됩니다.


상장일2020년 07월 01일현명한 의사결정을 잘하시어 꼭 성공적인 투자가 되시길 기원드립니다.


[관련글]

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 마크로밀엠브레인(엠브레인) - ① 사업내용

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 마크로밀엠브레인(엠브레인) -② 기업분석

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 마크로밀엠브레인(엠브레인) - ③ 비교평가

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 마크로밀엠브레인 (엠브레인) - ④ 투자의견

반응형
반응형


안녕하세요. HYE88 Investment입니다.


2020년 06월 10일 ~ 2020년 06월 11일 2일에 걸쳐 기관투자자 대상으로 진행된 젠큐릭스의 수요예측결과 당사의 확정공모가는 22,700원 밴드 하단에 확정되었습니다.

이로써, 젠큐릭스는 발행제비용을 제외한 174.8억원의 공모금유입이 예정될 것으로 기대되며,



당사는 해당 공모금 유입을 통해 아래와 같은 용도로 자금을 투입할 예정입니다.


▣ 시설자금 16.02억원 : 연구개발 계획에 따른 분석 및 생산장비 도입 및 차세대 플랫폼 개발 역량을 확보하기위한 설비 및 시스템에 투입예정


▣ 운영자금 108.34억원 : 진스웰 비시티, 지스웰 디디이지에프알 등의 임상적 유효성 확보 및 사용범위확장을 위한 연구개발자금에 투입예정


▣ 기타 50.44억원 : 해외시장 마케팅을 위한 홍보비, 학회 참여비 등으로 자금 투입 예정



[수요예측 참가내역]



젠큐릭스의 공모에 참여한 각 기관들은 77.03 대 1이라는 앞서 수요예측을 진행한 기업들과는 반대로 저조한 경쟁률을 나타내며 수요예측에 참여했습니다.


즉, 기관투자자들은 당사를 딱히 좋게 보지 않았다고 판단됩니다.



[수요예측 신청가격 분포]



신청가격분포도를 보니 기관들은 당사의 공모가를 결정하기위해 대다수 기관은 밴드하단미만에 신청하였습니다.

즉 현재 확정공모가 22,700원 미만의 가격을 신청한 기관들이 대다수였으나, 젠큐릭스는 공모가 하단에 상장을 강행 하는 결과를 보여주었습니다.


주관적으로 이 공모가는 공모금을 조금이라도 더 확보하기위해 기관의 의견을 묵살한 공모가라고 판단됩니다.

"결론적으로 당사는 상장 후 시장에서 더 좋지 않는 평가를 받을 가능성이 높아졌다고 생각듭니다."


[자발적 보호예수 현황]



조금이라도 주식을 더 많이 배정받기 위해 수요예측에 참여한 기관들은 자발적 보호예수를 신청할 수 있습니다.


하지만, 당사의 가치를 좋지 않게 본 기관들은 단 한건도 보호예수를 신청하지 않았습니다.


[기타특이사항]



당사는 처음 수요예측을 진행하였을 때, 신주모집 1,000,000주였습니다. 하지만 흥행에 실패한 수요예측 결과로인해 신주모집 물량은 800,000주로 감소하였습니다. 결론적으로 유통비율이 감소했다는 것으로 볼 수 있겠지만 당사의 투자매력도에 크게 반영될 것으로 판단되지 않습니다.


[추후 일정]



3일 뒤 2020년 06월 15일 ~ 2020년 06월 16일 2일에 걸쳐 당사의 청약이 진행됩니다.

투자를 예정중이신분들은 꼭 날짜에 맞춰 참여하시길 바랍니다.


상장일2020년 06월 25일현명한 의사결정을 잘하시어 꼭 성공적인 투자가 되시길 기원드립니다.


[관련글]

[□ IPO 공모주분석/2020년 06월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 젠큐릭스 - ① 사업내용

[□ IPO 공모주분석/2020년 06월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 젠큐릭스 - ② 기업분석

[□ IPO 공모주분석/2020년 06월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 젠큐릭스 - ③ 가치평가 (Valuation)

[□ IPO 공모주분석/2020년 06월 상장기업] - [IPO] 공모주 분석 젠큐릭스 - ④ 투자의견

반응형
반응형


안녕하세요. HYE88 Investment입니다.


2020년 06월 04일 ~ 2020년 06월 05일 2일의 걸쳐 기관투자자 대상으로 진행된 엘이티(LET)의 수요예측결과 당사의 확정공모가는 7,800원 밴드 상단확정되었습니다.

이로써, 당사는 171억원의 공모금유입이 될 것으로 확정되었으며,


produced by HYE88 Investment


시설자금 80억원, 운영자금 59.6억원, 기타(R&D투자) 30억원 등으로 공모자금을 쓸 것으로 추정됩니다.


▣ 시설자금 : R&D개발 계획인 디스플레이 Fab 공정 장비는 Module장비 대비 2~3배 이상의 부피를 차지하기에 높은 층고 등이 갖추어진 클린룸 시설이 필요하기 때문에 현재 사업장 인근에 제 2공장 증축을 위하여 자금 사용할 계획


▣ 운영자금 : 인력 충원에 따른 운영자금


▣ 기타(R&D투자) : 급변하는 시장의 요구에 부응하기 위해 순조달금액 중 30억원을 Fab장비 및 차세대 디스플레이 장비에대한 R&D투자



[수요예측 참가내역]


produced by HYE88 Investment


당사의 공모에 참여한 각 기관들은 무려 1,255.9 : 1 이라는 높은 경쟁률을 나타내며 당사의 수요예측에 참여했습니다.


즉 많은 돈이 몰렸으며, 당사의 가치를 좋게 본것으로 확인됩니다.



[수요예측 신청가격 분표]


produced by HYE88 Investment


신청가격 분포도를 보니 기관투자자들 및 외국인 투자자들은 모두 상단 초과 혹은 밴드상단으로 수요예측에 참여했다는 것을 볼 수있습니다. 총 신청건수는 16.5억주가 신청되었습니다. 경쟁률이 너무 쎄고, 분포도가 공모가에 집중되어있어서 기관투자자들도 별로 못받았을 것 같습니다.


[자발적 보호예수 현황]


produced by HYE88 Investment


조금이라도 주식을 더 많이 배정받기 위해 수요예측에 참여한 기관들은 자발적 보호예수를 신청할 수 있습니다.


건수가 총 339건이며, 비율은 25.30%로 정말 많은 기관들이 보호예수를 걸었습니다. 그만큼 당사를 장기적으로도 좋게봤다고 판단됩니다.


[추후 일정]


produced by HYE88 Investment


2일뒤 2020년 06월 11일부터 06월 12일 2일에 걸쳐 당사의 청약이 진행합니다.

투자를 예정중이신분들은 꼭 날짜에 맞춰 참여하시길 바랍니다.


그리고 상장일은 2020년 06월 22일로 약 13일 가량 남았습니다.


현명한 의사결정을 잘하시어 꼭 성공적인 투자가 되시길 기원드립니다.


[관련글]

[□ IPO 공모주분석/2020년 06월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 엘이티(LET) - ① 사업내용

[□ IPO 공모주분석/2020년 06월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 엘이티(LET) - ② 기업분석

반응형
반응형


안녕하세요. HYE88 Investment입니다.


2020년 06월 02일 ~ 2020년 06월 03일 02일의 걸쳐 기관투자자 대상으로 진행된 에스씨엠생명과학(SCM생명과학)의 수요예측결과 당사의 확정공모가는 17,000원 밴드 상단확정되었습니다.

이로써, 당사는 306억원의 공모금유입이 예정될 것으로 기대되며, 


produced by HYE88 Investment


시설자금 11.2억원, 운영자금 72.6억원, 타법인증권 취득자금 25.6억원, 기타(연구개발비 명목으로 사용할 금액) 189.6억원, 발행비용 16.3억원의 총 315.2억원으로 공모자금을 쓰일 것 추정됩니다.



[수요예측 참가내역]


produced by HYE88 Investment


당사의 공모에 참여한 각 기관들은 무려 1,032.17 : 1 이라는 높은 경쟁률을 나타내며 당사의 수요예측에 참여했습니다.


즉 많은 돈이 몰렸으며, 당사의 가치를 좋게 본것으로 확인됩니다.



[수요예측 신청가격 분포]


produced by HYE88 Investment


신청가격 분포도를 보니 기관들은 모두 상단 초과 혹은 밴드상단으로 수요예측을 진행하였으며, 총 신청건수는 14억주가 신청이 되었습니다. 상장기업의 경우 소위 대박을 쳤다고 판단됩니다.



[자발적 보호예수 현황]


produced by HYE88 Investment


조금이라도 주식을 더 많이 배정받기 위해 수요예측에 참여한 기관들은 자발적 보호예수를 신청할 수 있습니다.


건수가 84건에 신청수량이 1.14억주 정도면, 당사를 일부기관투자자들은 장기적으로라도 좋게봤다고 판단됩니다.



[추후 일정]


produced by HYE88 Investment


3일뒤 2020년 06월 08일 ~ 2020년 06월 09일 2일에 걸쳐 당사의 청약이 진행합니다.

투자를 예정중이신분들은 꼭 날짜에 맞춰 참여하시길 바랍니다.


그리고 상장일은 2020년 06월 17일로 약 12일 가량 남았습니다.


현명한 의사결정을 잘하시어 꼭 성공적인 투자가 되시길 기원드립니다.


[관련글]

[□ IPO 공모주분석/2020년 06월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 에스씨엠생명과학(298060) - ① 사업내용

[□ IPO 공모주분석/2020년 06월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 에스씨엠생명과학(298060) - ② 기업분석

[□ IPO 공모주분석/2020년 06월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 에스씨엠생명과학(298060) - ③ 가치평가

[□ IPO 공모주분석/2020년 06월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 에스씨엠생명과학(SCM생명과학) - ④ 투자의견

반응형

+ Recent posts