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안녕하세요. HYE88 Investment입니다.


2020년 07월 30일 ~ 2020년 07월 31일 총 2일에 걸쳐 기관투자자 대상으로 진행된 미투젠의 수요예측결과, 확정공모가는 27,000원(공모가밴드 상단)에 확정되었습니다.

이로써, 미투젠은은 발행비용을 제외한 425.6억원의 공모금 유입이 예정될 것으로 기대되며,


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미투젠은 해당 공모금 유입을 통해 아래와 같은 용도로 자금을 투입할 예정입니다.



▣ 운영자금 170.2억원


1) 연구개발비 42.6억원


 > 1차 신규 캐주얼 게임 연구개발비 21.3억원 투입예정

 > 2차 신규 캐주얼 게임 연구개발비 21.3억원 투입예정


2) 게임운영 및 마케팅 127.7억원


 > 신규 출시되는 게임의 성공적인 시장 안착을 위하여 집중적인 마케팅비용으로 119.2억원 투입예정

 > 신규 IP 매입8.5억원 투입예정



▣ 타법인증권 취득자금 255.4억원


 > IP를 보유하고 있는 게임 개발사인수255.4억원 투입예정




[수요예측 참가내역]


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미투젠의 수요예측에 참여한 기관들은 1,114 대 1이라는 높은 경쟁률을 보이며 수요예측에 참여하였습니다.


진짜 밸류에이션매력이 부각된 것이 이번 미투젠IPO의 흥행의 원동력이라고 판단됩니다. 수량기준으로 총 28.5억주를 신청하였습니다. 정말 간만에보는 흥행이라고 생각하는 바입니다.



[수요예측 신청가격분포]


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신청가격분포도를 보니, 대다수의 기관투자자들은 미투젠의 수요예측에 있어 당사의 공모가상단인 22,700원에 참여한 것으로 판단됩니다.


특이사항은 확정공모가 22,700원 이상의 참여한 건수는 273건 6.5억주 수준으로 기관투자자들 중 확정공모가보다 더 높게 가격을 제시한 비율도 상당수가 된 것으로 판단됩니다.



[자발적 보호예수 현황]


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조금이라도 주식을 더 많이 배정받기위해 수요예측에 참여한 기관들은 자발적 보호예수를 신청할 수 있습니다.


음.. 자발적 보호예수의 비율이 낮은걸 보니, 기관투자자들은 상장 후 물량을 정리할 가능성이 높다고 판단되는 바입니다.



[향후일정]


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바로 내일 2020년 08월 05일 ~ 2020년 08월 06일 2일에 걸쳐 당사의 청약이 진행됩니다.


앞선 글에서도 말씀드렸지만, 밸류에이션시 정말 당사의 가치는 저렴합니다. 하지만 SNK의 사례에서보듯 상장하는 게임주의 신뢰하락은 정말 큰 불안요소라고 판단됩니다.


아! 그리고, 최근 게임주가 언택트다 머다 해서 가치가 상승하였습니다. 당사치는 저렴하기도하고 언택트의 수혜를 받는다면 일정한 수익이 발생할 것으로 판단됩니다.


대표주관사는 미래에셋대우증권으로 청약에 참여하실분들은 늦어도 내일까지 꼭 계좌를 만드시기를 권고드리는 바입니다.


모쪼록 현명한 의사결정 잘하시어 성공적인 투자를 하시길 기원드립니다.


- HYE88 Investment 드림-


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