브랜드엑스코퍼레이션 공모가 및 수요예측결과, 청약일정

안녕하세요. HYE88 Investment입니다.

2020년 07월 30일 ~ 2020년 07월 31일 총 2일에 걸쳐 기관투자자 대상으로 진행된 브랜드엑스코퍼레이션의 수요예측결과, 확정공모가는 13,000원(공모가밴드 하단 12,400원 수준)에 확정되었습니다.

이로써, 브랜드엑스코퍼레이션은 발행비용을 제외한 285.7억원의 공모금 유입이 예정될 것으로 기대되며,

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이로써, 브랜드엑스코퍼레이션은 해당 공모금 유입을 통해 아래와 같은 용도로 자금을 투입할 예정입니다.

▣ 영업양수자금 30억원

 - 리빙부문(매트리스, 이불, 커튼 수건 등 패브릭류)과 반려동물의 패션, 용품 등 생산, 판매하는 브랜드사에 투자하거나 인수하는데 30억원을 투입예정

▣ 운영자금 255.7억원

 (1) 연구개발 64.9억원

 

 - 인력 충원 25.3억원 투입예정

 - 젝시믹스 제품 디자인 개발 19.2억원 투입예정

 - 휘아 제품 디자인 개발 6.8억원 투입예정

 - 마르시오디에고 제품 디자인 개발 6.8억원 투입예정

 - 믹스투믹스 제품 디자인 개발 6.8억원 투입예정

(2) 해외시장 진출 50.0억원

 - 사전조사 및 해외출장 5.7억원 투입예정

 - 일본 핏스토어 매장설치 5억원 투입예정

 - 아시아 핏스토어 매장설치 15억원 투입예정

 - 아시아 법인 설립 및 마케팅 10.4억원 투입예정

 - 미국, 캐나다 법인설립 및 마케팅 13.9억원 투입예정

(3) 신규사업 투자 102.3억원

 - 젝시믹스 제품 카테로기 확대에 66.3억원 투입예정

 - 워너그램 투자(앱 개발, 컨텐츠 개발) 16억원 투입예정

 - 이루다마케팅(자회사) 증자 20억원 투입예정

(4) 광고선전비 38.5억원

 

 - 당사의 광고 체널인 TV, SNS, 네이버, 다음 등에 광고선전비 38.5억원 투입예정

[수요예측 참가내역]

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브랜드엑스코퍼레이션의 수요예측에 참여한 기관들은 47.06 대 1이라는 낮은 경쟁률을 보이며 수요예측에 참여했습니다.

주관적으로 분석을하며, 기관투자자들의 경쟁이 심하면 어쩔까라고도 생각을하며 분석한내용에대해 내심 걱정하였는데 낮은경쟁률을 보여서 어떻게 생각하면 다행이라고 봅니다.

하지만, 너무 낮은 경쟁률로인해 당사는 결론적으로 흥행실패라는 인식을 갖게된 것은 안타까운 일입니다.

[수요예측 신청가격분포]

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신청가격분포도를 보니, 대다수의 기관투자자들은 브랜드엑스코퍼레이션의 수요예측에 있어, 당사의 확정공모가인 15,300원수준에 참여한 것으로 보입니다.

하지만, 15,300원 이상 및 가격미제시로 수요예측에 참여한 기관투자자의 참여건수 기준 비율은 49%이며, 그다음으로는 12,400원 ~ 13,000원에 신청한 물량이 39%로 더 낮은 가격에 신청한 기관들도 상당수가 되기때문에 청약하시기전에 충분히 고려를 하시기를 권고드리는 바입니다.

[자발적 보호예수 현황]

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조금이라도 주식을 더 많이 배정받기위해 수요예측에 참여한 기관들은 자발적 보호예수를 신청할 수 있습니다.

이번 공모에서 당사의 주식을 더 많이 받고자 자발적 보호예수를 신청한 기관은 한군데도 없습니다.

[향후일정]

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바로 내일 2020년 08월 04일 ~ 2020년 08월 05일 2일에 걸쳐 당사의 청약이 진행됩니다.

앞서도 말씀드렸지만, 당사의 청약에 참가하기위해서는 대표주관사인 미래에셋대우증권과 삼성증권 계좌를 2020년 08월 04일까지 보유하셔야 합니다. 청약에 참여하실분들은 꼭 시일 체크 잘하시어 해당계좌를 개설하시기 바랍니다.

앞선글 종합투자의견에서도 말씀드렸다시피, HYE88 Investment는 브랜드엑스코퍼레이션의 청약에 참여하시지 마시기를 권고드린바 있습니다. 하지만, 주가는 어떻게될지 모르는바 현명한 판단 잘하시어 성공적인 투자를 하시길 기원드립니다.

- HYE88 Investment 드림-

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