아시아종묘

2018. 2. 11. 10:24

위 종목은 18년 2월 12일 상장예정입니다.

[회사개요]

아시아종묘라는 기업은 말 그대로 종묘 기업입니다.

종묘업을 쉽게 말하자면 작물과 종자를 개발하고 생산하는 업을 하는것이라고 보면 될 것 같습니다. 동사의 경우 216종의 작물과 1,290여개의 종자를 생산, 판매하는 기업이라고 하네요

개인적으로는 썩 매력적이지 않습니다. 성장하려면 오래도 걸리고, 부가가치가 없다고 느껴져서요..

[공모 후 주주구성]

보호예수는 34.85%입니다. 이거는 그냥 상장시키겠다라는 의지가 많이 담긴 주주구성이네요

물량들 다 상장해서 떠넘기고.. 그리고 상장 전 주주들 김병구 외 12인의 물량이 참 많이 나오네요.

그래도 그나마 다행인게 전환사채와 전환상환우선주가 원래있었지만 전환해서 가격은 공모가와 비슷하네요.

그래도 유통가능 주식이 너무 많으니,,,, 부담요인입니다.

[재무정보]

정말…

참고로 이 기업은 9월 결산법인이기에 2017년 1년치 숫자들이 다 들어왔네요

그래도.. 숫자들이 그렇게 좋지는 못하네요. 썩 매력적인 숫자들은 아닙니다.

워낙 작은기업이라 상장 후 어떻게 될지는 모르겠지만요

[매출별 비중]

매출별로도 종자개발해서 판매하는 것이 전부이네요

정보는 그럭저럭있으나, 그렇게 매력적이지 않으니,, 직접 찾아보시기를 추천합니다.

[가치평가]

이회사는 가치평가할 때 피어그룹을 농우바이오를 잡았습니다.

흠.. 이런기업들 다룬적이 없어서.. 이게 비싼지 아님 싼지 성장이나 주가가 올라갈만한 재료가 있는지 애매하네요

가치평가로 보면 17년 PER은 15.7 ~ 19.4로 나오네요. 참고로 농우바이오는 23.2입니다.

그런데 PBR은 농우바이오가 1.29로 아시아종묘의 예상 PBR 2.31 ~ 2.86 보다 낮아 농우바이오가 매력적으로 보입니다.

[투자 포인트]

종자개발사업 자체가 개발기간이 긴 고위험 및 고수익 사업입니다. 참고로 16년 국내 종자수입액 1.1억달러 정도가 되니….

앞으로 아시아종묘를 비롯해 다른 기업들이 노력하여 수입 품종을 국산화가 빠르게 된다면 성장가능성은 보입니다.

그런데,, 저희나라는 겨울이 있자나요. 겨울철에는 종자개발이 어렵다고 하네요. 통상적으로 5년에서 ~ 10년 정도 소요가 되니,, 조금 빨리 됬으면 합니다.

그래도 코넥스 기업이니 (참고로 이전상장입니다.) 코넥스 가격보시고 투자여부를 결정하시면 될 것 같습니다.

HYE88 Investment