HYE88 Investment

★ 더네이쳐홀딩스의 상장일이 기존 2020년 07월 24일에서 2020년 07월 27일로 변경되었습니다.

안녕하세요. HYE88 Investment입니다.

2020년 07월 08일 ~ 2020년 07월 09일 총 2일에 걸쳐 기관투자자 대상으로 진행된 더네이쳐홀딩스의 수요예측결과, 확정공모가는 46,000원(공모가밴드 중하단(참고 : 공모가밴드 하단 45,000원))에 확정되었습니다.

이로써, 더네이쳐홀딩스는 발행비용을 제외한 443억원의 공모금 유입이 예정될 것으로 기대되며,

당사는 해당 공모급 유입을 통해 아래와 같은 용도로 자금을 투입할 예정입니다.

▣ 시설자금 200억원

- 신규물류센터 구축을 위해 100억원 투입예정 및 신사옥 매입 100억원 투입예정, 총 200억원 시설자금 투입예정

▣ 운영자금 143억원

- 기 진출한 홍콩지역 및 타 지역 해외진출로인한 인건비 및 비품, 출장비등 13억원 투입예정

- 2021년 중 호주, 일본, 중국에 10개 내외의 매장개설에 130억원 투입예정

▣ 타법인증권취득자금 100억원

- 디즈니社와 호주, 일본, 중국, 인도 등에 현지법인인 조인트벤처를 설립할 예정으로 이에따른 자본금에 100억원을 투입예정

※ 코로나 19로인해 해당 조인트벤쳐가 지연될때 차입금 상환 100억원(타법인증권취득자금), 신규브랜드 런칭 등 사업규모확대에 따른 운영자금으로 143억원(운영자금)으로 변경될 변수 존재합니다.

[수요예측 참가내역]

더네이쳐홀딩스의 공모에 참여한 각 기관들은 97 대 1이라는 경쟁률을 보이며 수요예측에 참여했습니다.

이번 경쟁률은 정말 기대에 못미친 경쟁률이라고 판단됩니다. 앞선 티에스아이나 에이프로같은 기업들은 1,000 대 1이라는 경쟁률을 보였지만, 당사는 기관투자자들이 비선호했던 것으로 판단됩니다.

특이사항 중 하나는 이번 상장에서 자산운용사측에서 상대적으로 많은 경쟁률을 보였다는 것입니다. 먼가 이상한 느낌이 납니다.

[수요예측 신청가격분포]

신청가격분포도를 보니 대부분의 기관 특히 자산운용사 쪽에서 당사의 수요예측시 공모가 상단에 참여한 것으로 보입니다.

하지만 공모가는 46,000원에 결정되었습니다. 이것을 긍정적으로 봐야되는게 일반적인 상황에서는 맞지만 HYE88 Investment는 부정적이다고 말씀을 드리고자합니다.

말씀을 못드리지만, 부정적인 의견을 표합니다.

[자발적 보호예수 현황]

조금이라도 주식을 더 많이 배정받기 위해 수요예측에 참여한 기관들은 자발적 보호예수를 신청할 수 있습니다.

신청수량 기준 약 8.46%의 주식을 자발적 보호예수를 신청하였습니다. 특히 3개월 동안 보호예수를 신청한 것이 눈의띄는 특이사항입니다.

[향후일정]

★ 더네이쳐홀딩스의 상장일이 기존 2020년 07월 24일에서 2020년 07월 27일로 변경되었습니다.

2일 후 2020년 07월 15일 ~ 2020년 07월 16일 2일에 걸쳐 당사의 청약이 진행됩니다.

주관적으로 이번 더네이쳐홀딩스의 수요예측에 밸류에이션부담 및 오버행이슈등 복합적인 이유로 흥행에 실패했다고 판단됩니다.

HYE88 Investment는 이번 더네이쳐홀딩스 청약에 들어가지 않을 계획입니다. 상장 후 급등 가능성도 존재한다고 판단되지만, 좋게 봐줄만한 사항이 실적이외에 없기 때문입니다.

상장일은 2020년 07월 27일 입니다.

모쪼록 현명한 의사결정을 잘 하시어 성공적인 투자를 하시길 기원드립니다.

-HYE88 Investment 드림-

[관련글]

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 더네이쳐홀딩스(298540) - ① 사업내용

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 더네이쳐홀딩스 상장분석 - ② 기업분석 (회장님의 구주매출)

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 더네이쳐홀딩스(298540) - ③ 가치평가 및 리스크요인

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 더네이처홀딩스 상장분석 - ④ 투자의견 Sell(Overweight)?

안녕하세요. HYE88 Investment입니다.

2020년 07월 07일 ~ 2020년 07월 08일 총 2일에 걸쳐 기관투자자 대상으로 진행된 술트룩스의 수요예측결과, 확정공모가는 25,000원(공모가밴드 중하단(공모가밴드 하단 24,000원)에 확정되었습니다.

이로써, 솔트룩스는 발행비용을 제외한 184억원의 공모금 유입이 에정될 것으로 기대되며,

당사는 해당 공모금 유입을 통해 아래와 같은 용도로 자금을 투입할 예정입니다.

▣ 시설자금 35억원

1) 향후 급격한 성장이 예상되는 Saltlux.ai 및 Datamixi.com을 통한 원활한 Open API서비스 제공을 위하여 자체 GPU 인프라스트럭쳐(Data center)를 단계적으로 증설하는데 30억원을 투입예정

2) 웹상에서 개발된 인공지능 솔루션의 배포와 운영 관리 필요 증대에 대비하여 웹서비스 체계 개발 및 증축에 5억원을 투입예정

▣ 운영자금 69억원

퍼블릭클라우드사업 관련비용 17억원, 광주AI센터 투자 17억원, 마케팅비 10억원, 해외사업확대 25억원을 투입예정

▣ 타법인 취득자금 31억원

인공지능 클라우드 업체와의 조인트벤쳐 설립을 위한 MOU체결 및 클라우드 전문업체와의 용역파트너쉽 계약 체결 등을 통해 클라우드 사업 생태계 조성을 위한 31억원을 투입예정

▣ 기타 49억원

1) 연구개발비로 11.6억원을 투입예정

 > 아웃바운드 AI컨택센터 5.6억원, 인공지능형 RPA 3억원, 대화형 이상진단/정비 3억원을 투입예정

2) 인건비 37.4억원을 투입예정

[수요예측 참가내역]

솔트룩스의 공모에 참여한 각 기관들은 528 대 1이라는 경쟁률을보이며 수요예측이 진행되었습니다.

이번 경쟁률은 참으로 애매한 경쟁률이라고 판단됩니다. 많이나온것도 아니고, 아주 적게나온것도 아니라서 진짜 애매합니다. 차라리 경쟁률이 낮기라도하면 틈새시장을 공략한다는 전략으로 투자비중의 일부를 들어가볼만도 할텐데 말이죠.

정말 애매합니다.

[수요예측 신청가격분포]

신청가격분포도를 보니 이번 솔트룩스 IPO의 기관들은 나뉘어졌다고 판단됩니다. 총 2억주참여 중에 24,000원 부분인 밴드 하위 50%미만 ~ 75%이상과 밴드 하위 75% 미만 ~ 100%이상의 물량은 약 3,000만주인데,

가장 많이 기관투자자들이 신청한 가격은 밴드 상위 75%초과 ~ 100%이하 즉 공모가 상단에 참여했습니다.

※ 그래도, 한국투자증권이 어느정도 양심은 있었던 것 같습니다. 원래 확정공모가는 1억주가 참여된 공모가상단 30,000원으로 확정해도 되지만 24,000원으로 확정공모가가 확정되었다는거는 보수적으로 공모가를 확정했다고 판단됩니다.

[자발적 보호예수 현황]

조금이라도 주식을 더 많이 배정받기 위해 수요예측에 참여한 기관들은 자발적 보호예수를 신청할 수 있습니다.

신청수량 기준 총 5.6%의 주식을 자발적 보호예수를 신청했습니다.

[향후일정]

3일 후 2020년 07월 13일 ~ 2020년 07월 14일 2일에 걸쳐 당사의 청약이 진행됩니다.

이번 솔트룩스의 IPO에서 주관적으로는 밸류에이션의 부담이 많이 작용한 것으로 추정됩니다. 또한 유통비율이 40.66%로 오버행이슈도 있습니다.

하지만 부정적인면이 존재하는 한편, 긍정적인 점도 분명 존재한다고 생각합니다. 산업적 성장으로인한 당사의 수혜를 받을수 있는 높은 가능성과 현대家 정문성의 투자 등은 긍정적인 요인이라고 판단됩니다.

HYE88 Investment는 본래 상장 후 관심종목으로 나둬놓고 때를 기다리려했지만, 이번 청약경쟁률을 보며 약 100만원 정도만 들어가볼까?라는 생각도 하게됩니다.(투자금 중 아주 적은 비중)

모쪼록 현명한 의사결정을 잘 하시어 성공적인 투자를 하시길 기원드립니다.

-HYE88 Investment 드림-

[관련글]

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 솔트룩스(304100) - ① 사업내용

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 솔트룩스 상장분석 - ② 기업분석(재벌도 인정한 기업?)

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 솔트룩스(304100) - ③ 가치평가(부담스러운 공모가격)

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 솔트룩스(304100) - ④ 투자의견

안녕하세요. HYE88 Investment입니다.

2020년 07월 06일 ~ 2020년 07월 07일 총 2일에 걸쳐 기관투자자 대상으로 진행된 티에스아이의 수요예측결과, 확정공모가는 10,000원(공모가밴드 상단 9,500원 초과)에 확정되었습니다.

이로써, 티에스아이는 발행비용을 제외한 약 142억원의 공모금 유입이 예정될 것으로 기대되며,

◈ produced by HYE88 Investment

당사는 해당 공모금 유입을 통해 아래와 같은 용도로 자금을 투입할 예정입니다.

▣ 시설자금 87억원

전방산업이 활성화됨에 따라 생산능력 확충을 위한 제2조립동의 투자 및 분산기술센터 내 차세대장비 등을 확보할 계획으로 87억원을 투입예정

▣ 운영자금 27.6억원

사업 및 실적 성장에 선제적으로 대응하기 위해 추가적인 인력 충원 및 임직원 업무환경개선으로 27.6억원을 투입예정

▣ 기타 27.4억원

 1) 신규사업 전극슬러리 연속식 믹싱장비 및 수소연로전지 촉매슬러리 믹싱장비 연구개발 및 투자를위해 22.4억원을 투입예정

 2) 전반적인 시스템 고도화 작업을 위해 IT통합 시스템 구축에 5억원을 투입예정

[수요예측 참가내역]

◈ produced by HYE88 Investment

티에스아이의 공모에 참여한 각 기관들은 1,283 대 1이라는 어마무시한 경쟁률을 보이며 수요예측에 참여했습니다.

이전의 에이프로의경우 1,090 대 1이라는 경쟁률이 나왔는데, 티에스아이 또한 정말 대박을 쳤다고 판단됩니다. 이는 아무래도 전방산업인 2차전지산업의 성장성과 기대감으로인한 것으로 추정됩니다.

특히 눈에띄는 점은 왼국기관투자자 중 "거래실적 무"입니다. 꾀 많은 외국기관투자자가 당사의 공모에 참여했다고 판단됩니다.

[수요예측 신청가격분포]

◈ produced by HYE88 Investment

신청가격분포도를 보니 기관들은 당사의 공모가를 결정하기위해 무려 14억주가 공모가밴드 상단초과에 참여한것으로 보입니다. 정말 많이 신청했다고 판단됩니다.

[자발적 보호예수 현황]

◈ produced by HYE88 Investment

조금이라도 주식을 더 많이 배정받기 위해 수요예측에 참여한 기관들은 자발적 보호예수를 신청할 수 있습니다.

조금 충격적인사항은 총 17억주나 참여했음에도 불구하고 자발적 보호예수가 너무 적다고 판단됩니다. 앞서 말씀드린 에이프로의 경우 총 수량대비 10%정도가 확약을 걸었는데, 당사의 경우 5%수준의 확약이 들어온 것으로봐서는 기관들은 대다수가 확약을 넣지 않았다고 판단됩니다.

개인적으로 조금 의외입니다.

[향후일정]

◈ produced by HYE88 Investment

4일 후 2020년 07월 13일 ~ 2020년 07월 14일 2일에 걸쳐 당사의 청약이 진행됩니다.

이전의 분석글들에서도 말씀드렷다시피, 이번 당사의 IPO는 환매청구권이 존재합니다. 또한 현재 코넥스시장에서의 가격은 19,500원 수준으로 공모가대비 +95%의 수준에있는만큼 한번 청약을 고려해보심도 괜찮을것 같다고 판단됩니다.

모쪼록 투자자 혹은 투자예정이신분들은 신중하고 현명하신 의사결정을 통해 꼭 성공적인 투자하시길 기원드립니다.

상장일은 2020년 07월 22일입니다.

-HYE88 Investment 드림-

[관련글]

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 티에스아이 상장분석 - ① 사업내용(2차전지의 기본개념 등)

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 티에스아이 상장분석 - ② 기업분석 (재무적으로 특이한 점 존재)

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 티에스아이(277880) - ③ 가치평가 및 긍정적인 사항

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 티에스아이(277880) - ④ 투자의견

안녕하세요. HYE88 Investment입니다.

2020년 07월 02일 ~ 2020년 07월 03일 2일에 걸쳐 기관투자자 대상으로 진행된 에이프로의 수요예측결과, 확정공모가는 21,600원(공모가밴드 상단)에 확정되었습니다.

이로써, 에이프로는 발행비용을 제외한 297억원의 공모금 유입이 예정될 것으로 기대되며,

당사는 해당 공모금 유입을 통해 아래와 같은 용도로 자금을 투입할 예정입니다.

▣ 시설자금 160억원 

 1. 시화 MTV연구센터 건립 : 당사는 2차전지 활성호 ㅏ장비의 테스트 및 검수 시설의 확충과 신규제품의 개발 및 테스트를 진행하기위한 연구시설을 확보할 계획으로 40억원을 투입할 예정

 2. GaN반도체 장비 도입 : 신규사업인 차세대 GaN 전력반도체의 개발과 관련 고효율 웨이퍼의 직접 제작에 필요한 MOCVD 장비 2기를 순차적으로 도입할 예정으로 120억원 투입할 예정

▣ 운용자금 94.6억원

 1. 각종 개발, 신규 인재영입에대한 자금 94.6억원을 투입할 예정 

▣ 채무상환 42.4억원

 1. 만기가 도래되는 국민은행 단기차입금 잔액 40억원가 농협 장기차입금 2.4억원을 차입에 투입할 예정

[수요예측 참가내역]

에이프로의 공모에 참여한 각 기관들은 1,090 대 1이라는 경쟁률을 보이며 수요예측에 참여했습니다.

소마젠 이후로 오랜만에 수요예측 결과가 나왔는데 높은 경쟁률을 보이며 기관들은 수요예측에 참여했습니다. 특히 운용사 쪽에서 641 대 1이라는 경쟁률이 나온것으로 볼 때, 자산운용사 쪽에서 경쟁이 심했다고 판단됩니다.

[수요예측 신청가격 분포]

신청가격분포도를 보니 기관들은 당사의 공모가를 결정하기위해 대다수가 공모가 밴드상단초과에 참여했습니다. 무려 6.8억주가 몰렸습니다. 이말인즉슨, 확정공모가인 21,600원 이상의 가격에 당사의 상장되는 주식을 받겠다라고하며 이번 수요예측에 참여했다고  말씀드릴 수 있겠습니다.

그 아래 4.97억 주는 결과내용 참고시 공모가 상단인 21,600원에 모두 제출했다고 판단됩니다.

[자발적 보호예수 현황]

조금이라도 주식을 더 많이 배정받기 위해 수요예측에 참여한 기관들은 자발적 보호예수를 신청할 수 있습니다.

기관들은 총 11.93억주를 신청하였는데 자발적보호예수는 1.24억주를 신청하였습니다. 그만큼 더 많이 받기를 희망했다고 판단됩니다. 특히 의미있었던 사항은 3개월 자발적 보호예수(확약)이 7천주 수준으로 다른 기간의 확약보다 제일 많다는 것입니다. 즉 3개월 이상도 수익이 날 것이라는 판단하에 신청한 기관이 많은것으로 판단됩니다.

[향후일정]

바로 내일 2020년 07월 08일 ~ 2020년 07월 09일 2일에 걸쳐 당사의 청약이 진행됩니다.

쉴틈이 없습니다.

아마도 청약 또한 경쟁률이 쎌것으로 판단됩니다. 투자자 혹은 투자예정이신분들은 신중하고 현명하신 의사결정을 하시길 바라며, 청약에 참여하시는 투자자분들은 꼭 성공적인 투자하시길 기원드립니다.

상장일은 2020년 07월 16일입니다.

-HYE88 Investment 드림-

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[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 에이프로(262260) - ① 사업내용

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[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 에이프로(2차전지 활성화 장비의 강자) - ④ 투자의견

안녕하세요. HYE88 Investment입니다.

2020년 06월 22일 ~ 2020년 06월 23일 2일에 걸쳐 기관투자자 대상으로 진행된 소마젠의 수요예측결과, 당사의 확정공모가는 11,000원(공모가 하단)에 확정되었습니다.

이로써, 소마젠은 발행비용을 제외한 약 443억원의 공모금유입이 예정될 것으로 기대되며,

◈ produced by HYE88 Investment

당사는 해당 공모금 유입을 통해 아래와 같은 용도로 자금을 투입할 예정입니다.

▣ 시설자금 28.9억원 : 기계장치 및 실험실 가구 등으로 28.9억원 투입할 예정

▣ 운영자금 41.3억원 : 재료구입비, 인건비, 복리후생비, 임차료 등 기타경비로 41.3억원 투입할 예정

▣ 채무상환 자금 110억원 : 2020년에 메릴랜드 본사 시설 및 신규사업 투자에 소요된 차입금과 금율리스 부채 상환에 110억원 투입할 예정

▣ 기타 262.6억원 : 마케팅비용 186.7억원, 전문인력 충원 51.5억원, 서비스개발 24.4억원으로 총 262.6억원 투입할 예정

[수요예측 참가내역]

◈ produced by HYE88 Investment

소마젠의 공모에 참여한 각 기관들은 69 대 1이라는 경쟁률을 보이며 이번 수요예측에 참여했습니다.

개인적으로 소마젠 건 좋게 보고있었는데, 정말 초라하게 짝이 없는것 같아 먼가 기분이 좋지는 않습니다.

[수요예측 신청가격 분포]

◈ produced by HYE88 Investment

신청가격분포도를 보니 기관들은 당사의 공모가를 결정하기위해 대다수가 밴드 중단에 참여하였으며, 공모가는 밴드 하위 75%미만 ~ 100%이상에 공모가가 확정되었습니다.

참고로 총 2억주가 참여하였습니다.

[자발적 보호예수 현황]

◈ produced by HYE88 Investment

조금이라도 주식을 더 많이 배정받기 위해 수요예측에 참여한 기관들은 자발적 보호예수를 신청할 수 있습니다.

소마젠의 경우 확약을 한 기관이 단 한건도 없습니다.

[향후 일정]

◈ produced by HYE88 Investment

4일 뒤 2020년 06월 29일 ~ 2020년 06월 30일 2일에 걸쳐 당사의 청약이 진행됩니다.

고민이 정말 많이집니다. 하필이면 환불일이 SK바이오팜의 상장일이기때문에 정말 고민됩니다. 하지만, HYE88 Investment는 청약에 들어가보고자 합니다.

개인적인 판단으로 리스크가 높은 판단이오니, 투자자 혹은 투자예정이신분들은 이글때문에 청약하는것이아니라, 투자자본인에 맞게 의사결정을 하시기 바랍니다.

상장일은 2020년 07월 13일로 예상됩니다.

-HYE88 Investment 드림-

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[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 소마젠(950200) - ③ 가치평가 및 리스크요인(전환사채)

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 소마젠 - ④ 투자의견

안녕하세요. HYE88 Investment입니다.

2020년 06월 22일 ~ 2020년 06월 23일 2일에 걸쳐 기관투자자 대상으로 진행된 신도기연의 수요예측결과, 당사의 확정공모가는 16,000원(밴드 상단)에 확정되었습니다.

이로써, 신도기연은 발행비용을 제외한 약 206억원의 공모금유입이 예정될 것으로 기대되며,

◈ produced by HYE88 Investment

당사는 해당 공모금 유입을 통해 아래와 같은 용도로 자금을 투입할 예정입니다.

▣ 시설자금 107억원 : 당사의 디스플레이 장비 부문, 신규사업부문인 수소연료전지차 장비 및 진공유리 사업 부문등을 위한 토지매입 및 건축비용에 투입할 예정.

▣ 운영자금 42억원 : 당사는 기술 경쟁력 확충을 위한 신규 고급인력 채용에 42.15억원을 투입할 예정.

▣ 기타 57억원 : 4면 곡면 및 폴더블용 합착기, Micro LED용 장비 관련 기술 고도화 및 수소 연료전지차용 장비 및 진공유리 장비의 연구개발 투자에에 자금을 투입할 예정.

[수요예측 참가내역]

◈ produced by HYE88 Investment

신도기연에 공모에 참여한 각 기관들은 1,272 대 1이라는 상당히 높은 경쟁률을 보이며, 이번 수요예측에 참여했습니다.

개인적으로 봤던 경쟁률 중에 가장 큰 경쟁률인것으로 판단됩니다. 기관이 그만큼 좋게 봤는지에대해 조금 의문이지만 어쨋든 대박이라고 판단됩니다.

[수요예측 신청가격 분포]

◈ produced by HYE88 Investment

신청가격분포도를 보니 기관들은 당사의 공모가를 결정하기위해 대다수가 밴드상단초과에 신청하였습니다.

밴드상단초과에 7억주 밴드 상단에 약 5억주가 몰린것으로 판단됩니다. 총 13억주라는 말도안되는 많은 주식이 몰렸다고 판단됩니다.

[자발적 보호예수 현황]

◈ produced by HYE88 Investment

조금이라도 주식을 더 많이 배정받기 위해 수요예측에 참여한 기관들은 자발적 보호예수를 신청할 수 있습니다.

요즘 확약을 하는 기관이 많이지는 것으로 보입니다. 이번에도 10%가 넘는 14.51%의 기관이 자발적 보호예수를 신청하였습니다. 공모시장의 분위기가 무섭습니다.

[향후 일정]

◈ produced by HYE88 Investment

바로 내일 2020년 06월 25일 ~ 2020년 06월 26일 2일에 걸쳐 당사의 청약이 진행됩니다.

이전글에서 전 안들어간다고 글을올렸는데, 먼가 부끄럽기도 합니다. 하지만 저는 안들어 갈껍니다.

상장일은 2020년 07월 06일로 현명한 의사결정을 잘 하시어 꼭 성공적인 투자가 되시길 기원드립니다.

- HYE88 Investment 드림 -

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[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 신도기연(290520) - ① 사업내용(기술력 좋은 합착기업)

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 신도기연(290520) - ② 기업분석

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 신도기연(290520) - ③ 가치평가 및 리스크요인

[□ IPO 공모주분석/2020년 07월 상장기업] - [IPO] 공모주분석 신도기연(290520) - ④ 투자의견

안녕하세요. HYE88 Investment입니다.

2020년 06월 18일 ~ 2020년 06월 19일 2일에 걸쳐 기관투자자 대상으로 진행된 위더스제약 수요예측결과, 당사의 확정공모가는 15,900원(밴등상단)에 확정되었습니다.

이로써, 위더스제약은 발행비용을 제외한 158.7억원의 공모자금유입이 예정될 것으로 기대되며,

당사는 해당 공모금 유입을 통해 아래와 같은 용도로 자금을 투입할 예정입니다.

▣ 시설자금 100억원

 - 당사는 주요 사업인 전문의약품 생산량 확대 및 생산 효율성 일환으로 일반생산동 일부 증축에 100억원을 사용할 예정.(세팔로스스포린계 정제라인 증축 및 최신 기기장치 설비 증축)

▣ 기타 58.76억원

 - 연구개발자금 : 2020년 ~ 2022년 중 합성 신약 파이프라인, 이중정기반 파이프라인 강화로 이중정 개량신약 연구개발에 사용 예정.

[수요예측 참가내역]

위더스제약의 공모에 참여한 각 기관들은 1,033 : 1이라는 상당히 높은 경쟁률을 보이며 수요예측에 참여했습니다.

즉, 기관투자자들은 HYE88 Investment가 부정적으로 본것과 달리 해당 공모를 통해 수익을 얻을 수 있다고 판단하여 높은 경쟁률으보이며 수요예측에 참여한 것으로 판단됩니다.

[수요예측 신청가격 분포]

신청가격분포도를 보니 기관들은 당사의 공모가를 결정하기위해 기관 대다수가 밴드상단초과에 신청하였습니다.

밴드상단에 6억주가 몰렸으며, 그만큼 기관투자자들은 당사의 공모주를 받기위해 상단 공모가 위에 수요예측을 참가한 것으로 판단됩니다.

[자발적 보호예수 현황]

조금이라도 주식을 더 많이 배정받기 위해 수요예측에 참여한 기관들은 자발적 보호예수를 신청할 수 있습니다.

기관들은 총 1억 7천만주 가량을 자발적 보호예수를 하였으며, 참여주식대비 17.36%가 보호예수를 참여했습니다.

[향후 일정]

2일뒤인 2020년 06월 25일 ~ 2020년 26일 2일의 걸쳐 당사의 청약이 진행됩니다.

개인적으로 당사의 불확실성이 너무 많아서 추천드리기 어렵습니다. 하지만, 시장에서 이런 결과를 주었으니 투자자입장에서 순응할 수 밖에 없다는게 조금 아쉽습니다.

상장일은 2020년 07월 03일로 현명한 의사결정을 잘하시어 꼭 성공적인 투자가 되시길 기원드립니다.

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